Es war einmal in einem weit entfernten Königreich, als der Bäcker noch ein Kind war, dass sein Vater dabei erwischt wurde, wie er aus dem Gemüsegarten der benachbarten Hexe magische Bohnen klaute. Als Strafe dafür, dass ihr die Bohnen abhanden gekommen waren, wurde die Hexe mit einem Fluch belegt, der sie von einer hübschen Frau in eine hässliche Alte verwandelte. Daraufhin belegte sie ihrerseits das Haus des Bäckers mit einem bösen Zauber, der für immer verhindern sollte, dass das zukünftige Bäckerspaar jemals ein Kind würden bekommen können.

Als die beiden Jahre später von diesem Fluch erfahren, brechen sie in den Wald auf um jene Zutaten aufzutreiben, die sie brauchen um ihn wieder aufzuheben und damit auch die Schönheit der Hexe wiederherzustellen. Drei Tage haben sie Zeit, bis – wie nur einmal in hundert Jahren – der blaue Mond aufgeht und sie mit vier besonderen Gegenständen zurückkehren müssen:

	einer Kuh weiß wie Milch,
	Haaren so gelb wie Mais,
	einem Umhang so rot wie Blut
	einem Schuh wie aus reinem Gold.

...wie es weitergeht sehen Sie im Film.